केंद्रीय बजट 2026: कॉर्पोरेट भारत प्रत्यक्ष कर सुधारों से क्या चाहता है

वर्तमान प्रावधान व्यवसाय पुनर्गठन के बाद संशोधित रिटर्न दाखिल करने की अनुमति देते हैं, जहां मूल रिटर्न पुनर्गठन आदेश से पहले ही दाखिल किया जा चुका है।

शैली गुप्ता और आंचल जैन द्वारा जैसे-जैसे केंद्रीय बजट 2026 नजदीक आ रहा है, पूरे कॉर्पोरेट भारत में उम्मीदें बढ़ती जा रही हैं। इस वर्ष का बजट अतिरिक्त महत्व रखता है क्योंकि यह 1 अप्रैल 2026 से प्रभावी नए आयकर अधिनियम, 2025 (आईटीए 2025) के कार्यान्वयन से पहले है। जबकि आईटीए 2025 ने मुख्य रूप से पाठ्य और संरचनात्मक सरलीकरण पर ध्यान केंद्रित किया है, इसने काफी हद तक पूर्ववर्ती आयकर अधिनियम, 1961 (आईटीए 1961) के मूल कर ढांचे को संरक्षित किया है। परिणामस्वरूप, कुछ अस्पष्टताएँ, व्याख्यात्मक चुनौतियाँ और नीतिगत खामियाँ अनसुनी रह जाती हैं। इसलिए कॉरपोरेट लक्षित प्रत्यक्ष कर सुधारों के लिए आगामी बजट की ओर देख रहे हैं जो निश्चितता बढ़ा सकते हैं, मुकदमेबाजी कम कर सकते हैं और व्यापार करने में आसानी का समर्थन कर सकते हैं। फास्ट-ट्रैक डीमर्जर के लिए कर तटस्थतासबसे महत्वपूर्ण मुद्दों में से एक कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 233 के तहत फास्ट-ट्रैक डिमर्जर के कर उपचार से संबंधित है। पिछले कानून के तहत, इस बात पर अस्पष्टता थी कि क्या डिमर्जर के लिए कर तटस्थता राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण (एनसीएलटी) द्वारा धारा 230-232 के तहत स्वीकृत योजनाओं तक सीमित थी, जिससे फास्ट-ट्रैक डिमर्जर को बाहर रखा गया था। इन योजनाओं को न्यायिक हस्तक्षेप को समाप्त करके छोटी कंपनियों और पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनियों के लिए पुनर्गठन को सरल बनाने और तेज करने के लिए पेश किया गया था।फास्ट-ट्रैक डीमर्जर एनसीएलटी-अनुमोदित योजनाओं के समान हैं, एकमात्र अंतर अनुमोदन तंत्र है। केवल प्रक्रियात्मक मतभेदों के कारण कर तटस्थता से इनकार करना एक कृत्रिम भेद पैदा करता है, जो फास्ट-ट्रैक मार्ग के उद्देश्य को विफल करता है। हालाँकि ITA 2025 पर चयन समिति ने उद्योग के प्रतिनिधित्व को स्वीकार कर लिया, सरकार ने स्पष्ट किया कि फास्ट-ट्रैक डिमर्जर का उद्देश्य कर तटस्थ होना नहीं था क्योंकि वे अदालत की निगरानी में नहीं हैं, और इसलिए मूल्यांकन के परिणामस्वरूप कर निहितार्थ या बचाव हो सकता है। हालाँकि, इन चिंताओं को पूरी तरह से नकारने के बजाय मौजूदा परिहार विरोधी उपायों के माध्यम से प्रभावी ढंग से संबोधित किया जा सकता है। सितंबर 2025 में फास्ट-ट्रैक डिमर्जर के दायरे का विस्तार होने के साथ, यह जरूरी है कि फास्ट-ट्रैक योजनाओं को शामिल करने के लिए आईटीए 2025 की धारा 2(35) के तहत “डीमर्जर” की परिभाषा में संशोधन किया जाए।एसोसिएटेड एंटरप्राइजेज (एई) की परिभाषा को स्पष्ट करनास्थानांतरण मूल्य निर्धारण अनुपालन एसोसिएटेड एंटरप्राइजेज (एई) की परिभाषा पर निर्भर करता है। आईटीए 2025 के तहत, परिभाषा के दो अंग हैं, “प्रबंधन,” “नियंत्रण,” या “पूंजी” में भागीदारी और निर्दिष्ट लेनदेन संबंध जैसे ऋण व्यवस्था, गारंटी, अमूर्त का प्रावधान, या कच्चे माल की विशेष आपूर्ति।इस बात पर अस्पष्टता मौजूद है कि क्या दूसरा अंग मूलभूत भागीदारी परीक्षण को संतुष्ट किए बिना स्वतंत्र रूप से एई संबंध स्थापित कर सकता है। वर्तमान शब्दांकन संभावित रूप से व्यापक व्याख्या का सुझाव देता है, जिसमें अतिशयोक्ति का जोखिम है। यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट किया जाना चाहिए कि पूंजी, नियंत्रण या प्रबंधन में भागीदारी के बिना अकेले लेन-देन संबंध, एई संबंध का गठन नहीं करते हैं।बायबैक आय का कराधानवित्त अधिनियम (नंबर 2) 2024 ने कर का बोझ कंपनियों से शेयरधारकों पर स्थानांतरित करके शेयर बायबैक के कराधान में बदलाव किया। संपूर्ण बायबैक आय पर अब संचित लाभ के बावजूद और कटौती की अनुमति के बिना लाभांश आय के रूप में कर लगाया जाता है, जबकि अधिग्रहण की लागत को पूंजी हानि (सेट-ऑफ के लिए पात्र) के रूप में माना जाता है। यह डीम्ड लाभांश ढांचे से अलग है, जहां कराधान संचित मुनाफे तक सीमित है। एक अधिक संतुलित दृष्टिकोण यह होगा कि बायबैक आय पर केवल संचित लाभ की सीमा तक लाभांश के रूप में कर लगाया जाए, शेष को बिक्री विचार के रूप में माना जाए और पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाए। इसके अतिरिक्त, शेयरधारकों को अन्य लाभांश आय के उपचार के अनुरूप, बायबैक आय के संबंध में किए गए खर्चों में कटौती करने की अनुमति दी जानी चाहिए।रोजगार से जुड़ी कटौतियों को बढ़ावा देनाआईटीए 2025 की धारा 146 [corresponding section 80JJAA of ITA 1961] तीन वर्षों के लिए अतिरिक्त कर्मचारी लागत के 30% की कटौती की अनुमति दें, लेकिन केवल 25,000 रुपये प्रति माह तक कमाने वाले नए कर्मचारियों के लिए, 2016 से अपरिवर्तित सीमा। वेतन मुद्रास्फीति को देखते हुए, रोजगार को बढ़ावा देने में प्रासंगिकता और प्रभावशीलता सुनिश्चित करने के लिए इस सीमा में ऊपर की ओर संशोधन की आवश्यकता है।व्यवसाय पुनर्गठन में आयकर रिटर्न की समयसीमावर्तमान प्रावधान व्यवसाय पुनर्गठन के बाद संशोधित रिटर्न दाखिल करने की अनुमति देते हैं, जहां मूल रिटर्न पुनर्गठन आदेश से पहले ही दाखिल किया जा चुका है। जहां रिटर्न दाखिल करने की नियत तारीख के करीब आदेश पारित किया जाता है, करदाताओं को अनुपालन चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। सभी मामलों में ऑर्डर की तारीख से छह महीने की एक समान विंडो बहुत जरूरी निश्चितता लाएगी।टीडीएस युक्तिकरणटीडीएस प्रावधानों का लगातार बढ़ता दायरा और जटिलता महत्वपूर्ण अनुपालन बोझ डालती है। फॉर्म 26एएस/एआईएस, आयकर रिटर्न, जीएसटी फाइलिंग और वित्तीय विवरणों में एकाधिक दरें, बार-बार वर्गीकरण विवाद और सुलह चुनौतियां, अक्सर बेमेल और क्रेडिट से इनकार का कारण बनती हैं। मुकदमेबाजी को कम करने और व्यापार करने में आसानी में सुधार के लिए टीडीएस दरों को तर्कसंगत बनाने और अनुपालन प्रक्रियाओं को सरल बनाने के लिए एक स्पष्ट रोडमैप आवश्यक है।अन्य महत्वपूर्ण अपेक्षाएँउन विदेशी घटक निर्माताओं के लिए भी स्पष्टता मांगी गई है जो स्वामित्व हस्तांतरित किए बिना, समय पर आपूर्ति के लिए भारत में माल का भंडारण करते हैं। बजट 2025 में प्रस्तावित एक सुरक्षित बंदरगाह, अधिसूचित नहीं है और इसे चालू किया जाना चाहिए। इसी तरह, आईबीसी के तहत दिवाला समाधान के अनुसार ऋण माफी को कर योग्य आय और टीडीएस प्रयोज्यता से बाहर रखा जाना चाहिए, ताकि पुनर्जीवित व्यवसायों के लिए एक साफ स्लेट संरक्षित की जा सके।जैसे-जैसे बजट 2026 नजदीक आ रहा है, ये लक्षित सुधार एक स्थिर और व्यापार-अनुकूल कर व्यवस्था के लिए भारत की प्रतिबद्धता को महत्वपूर्ण रूप से मजबूत कर सकते हैं।(शैली गुप्ता खेतान एंड कंपनी में पार्टनर हैं और आंचल जैन सीनियर एसोसिएट हैं। व्यक्त किए गए विचार व्यक्तिगत हैं।)