निवेश योजना: स्टॉक, एफडी, सोना, क्रिप्टो और बहुत कुछ – 2026 के लिए आपका स्मार्ट मनी गाइड
2026 में टैरिफ और विदेशी फंड सेलऑफ जैसी चुनौतियों के बावजूद विकास की गति को बनाए रखने पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा। बढ़ती अस्थिरता के बीच 2026 की पहली छमाही में वित्तीय संपत्तियों को केंद्रीय बैंक की कार्रवाइयों और व्यापार सौदे की संभावनाओं से संचालित होने की उम्मीद है। तो, नए साल में आपकी रणनीति क्या होनी चाहिए? पार्थ सिन्हा और मयूर शेट्टी बताते हैं…
शेयरों चमक खोना, एफडी दरें नहीं बढ़ सकती बढ़त, क्या सोना अब भी है विकल्प?
एफडी में रुचि कम हो रही है?बैंकों के पास मौजूदा स्तर से ब्याज दरों में कटौती की ज्यादा गुंजाइश नहीं है। जबकि ऋण उठाव में अच्छी वृद्धि दिख रही है, जमा संग्रहण धीमी गति से चल रहा है। ऐसी स्थिति में, इसकी संभावना नहीं है कि बैंक एफडी दरों में आक्रामक रूप से कटौती करेंगे। यह उन लोगों के लिए अच्छी खबर हो सकती है जो एफडी की सापेक्ष सुरक्षा पसंद करते हैं और अपने फंड को रोलओवर करने वाले हैं
नए साल में सावधानी से स्टॉक करेंसाल के शुरुआती महीनों में प्रमुख सूचकांक स्थिर बने रह सकते हैं। कॉरपोरेट आंकड़ों में बदलाव के संकेत और मजबूत घरेलू प्रवाह से बेंचमार्क सूचकांकों में तेजी आने की उम्मीद है। हालाँकि, भारत-अमेरिका व्यापार समझौते पर सीमित प्रगति, भू-राजनीतिक अनिश्चितताएँ, विदेशी फंड की बिकवाली और कमजोर रुपये का असर इक्विटी पर पड़ेगा।
क्रिप्टो पहेलीयदि 2025 क्रिप्टो के लिए एक महत्वपूर्ण वर्ष था, अधिकांश प्रमुख अर्थव्यवस्थाएं इन डिजिटल परिसंपत्तियों के पक्ष में भारी झुकाव के साथ, 2026 में पिछले वर्ष के विकास के आधार पर लाभ देखा जा सकता है। क्रिप्टोकरेंसी की संस्थागत मांग बढ़ सकती है
सोना और चाँदी: ऊपर, ऊपर, ऊपर जा रहा हैदो साल की रिकॉर्ड तोड़ बढ़त के बाद, दोनों कीमती धातुओं में कोई सार्थक सुधार देखने की संभावना नहीं है। भू-राजनीतिक तनाव, अनिश्चित वैश्विक बाजार, निवेश की मांग और विशेष रूप से चांदी के लिए, अनिश्चित आपूर्ति के बीच बढ़ती औद्योगिक मांग, इन कीमती धातुओं की कीमतों को ऊंचे स्तर पर बनाए रखने के लिए मिलकर देखी जा रही है।
म्युचुअल फंड: आपका दीर्घकालिक दांवयदि हम पिछले दशक के उद्योग के एयूएम के लिए 20% सीएजीआर को अगले वर्ष में जोड़ते हैं, तो 2026 एक ऐतिहासिक वर्ष होना चाहिए जब फंड उद्योग 1 ट्रिलियन डॉलर एयूएम के निशान को पार कर जाएगा। यह भी उम्मीद है कि निष्क्रिय फंडों की वृद्धि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से अधिक बनी रहेगी।
बांड के साथ बंधन?वर्ष के दौरान बड़े पैमाने पर मोचन को देखते हुए, बाजार का एक वर्ग FY27 के लिए सरकार के सकल उधार कार्यक्रम को लेकर आशंकित है। चूंकि अर्थव्यवस्था दर सहजता चक्र के अंत के करीब है, उच्च सकल उधारी मांग-आपूर्ति की गतिशीलता को विकृत कर सकती है। बॉन्ड यील्ड बढ़ सकती है. आरबीआई ने हाल ही में पैदावार में किसी भी प्रतिकूल वृद्धि को रोकने के लिए ओपन मार्केट ऑपरेशंस (ओएमओ) की घोषणा की। अगले वर्ष और अधिक ओएमओ आ सकते हैं(स्रोत: ईटीआईजी, वैल्यू रिसर्च, एसबीआई)
साइबर क्राइम रोकने पर आरबीआई का फोकस, बीमा क्षेत्र का पंजीकरण तय
धोखाधड़ी के विरुद्ध लड़ाई: बैंकों को डिजिटल सेवाएं शुरू करने से पहले इंटरनेट/मोबाइल/यूएसएसडी/एसएमएस बैंकिंग के लिए स्पष्ट ग्राहक ऑप्ट-इन प्राप्त करना होगा। बैंकों को सहमति भी दर्ज करनी होगी, वास्तविक समय अलर्ट भेजना होगा, जोखिम नियंत्रण और साइबर सुरक्षा को मजबूत करना होगा। इसका उद्देश्य धोखाधड़ी को कम करना और यह सुनिश्चित करना है कि ग्राहक स्पष्ट रूप से समझें कि उनके खातों में कौन सी डिजिटल सेवाएँ सक्षम हैंनो-फ्रिल बैंक खातों पर कोई शुल्क नहीं: बुनियादी बचत बैंक जमा खाते पूरी तरह निःशुल्क हैं। बैंकों को शून्य शुल्क वाली डिजिटल बैंकिंग, नकद जमा, एटीएम/डेबिट कार्ड और स्टेटमेंट की पेशकश करनी चाहिए। इस प्रयास से समावेशन का दायरा बढ़ता है और नो-फ्रिल्स खातों को दैनिक उपयोग वाले वॉलेट में बदल दिया जाता हैआरबीआई का साइबर सुरक्षा मंत्र: बैंकों को पूर्ण कार्यान्वयन के लिए मार्च 2028 की समय सीमा के साथ महत्वपूर्ण प्रणालियों को परिधीय ऐप्स से अलग करते हुए कोर-बैंकिंग रिंग-फेंसिंग योजनाएं दर्ज करनी होंगी। यह पृथक्करण साइबर घटनाओं और सिस्टम विफलताओं के प्रभाव को सीमित करने के लिए है। इस रोडमैप के साथ-साथ, आरबीआई महत्वपूर्ण बैंकिंग बुनियादी ढांचे की सुरक्षा और निगरानी कैसे की जाए, इसकी अपेक्षाओं को कड़ा कर रहा हैई-भुगतान के लिए अधिक चेक: डिजिटल भुगतान के लिए कठिन दरवाजे हैं। बैंकों को ओटीपी पर बायोमेट्रिक्स या एनालिटिक्स की परत चढ़ाते हुए दो-कारक/जोखिम-आधारित चेक जोड़ना होगा। साथ ही, आरबीआई तरलता बफर आवश्यकताओं को बढ़ाकर बैंकों के लिए डिजिटल जमा को महंगा बना रहा है, जिसमें तरलता कवरेज अनुपात के तहत अतिरिक्त 2.5% रन-ऑफ और तरल परिसंपत्तियों पर सख्त कटौती शामिल है।नीति परिवर्तन: नियामक इरडा के तहत बीमा नियमों को रीसेट किया गया। बीमाकर्ता सॉल्वेंसी-आधारित पूंजी से जोखिम-आधारित पूंजी में स्थानांतरित हो जाएंगे और इंडस्ट्रीज़ एएस 117 को अपनाएंगे, जिससे पॉलिसी अवधि में राजस्व का प्रसार होगा।कृपया गोपनीयता बनाएं रखें: बैंकिंग और वित्तीय सेवा क्षेत्र में अनुपालन सख्त हो गया है। डिजिटल पर्सनल डेटा प्रोटेक्शन एक्ट एन्क्रिप्शन, एक्सेस कंट्रोल, ऑडिट, उल्लंघन रिपोर्टिंग और डेटा अधिकारियों को 250 करोड़ रुपये तक के जुर्माने के साथ लागू करता है। इसके साथ ही, दूरसंचार नियामक ट्राई ने फर्जी कॉलों को रोकने और स्रोत पर धोखाधड़ी को कम करने के लिए फरवरी 2026 तक बड़े एनबीएफसी/भुगतान बैंकों के साथ 1600-श्रृंखला सेवा नंबरों पर बदलाव का आदेश दिया है।बीमा समेकन: बीमा क्षेत्र में एम एंड ए गतिविधि में वृद्धि की उम्मीद है क्योंकि 100% प्रत्यक्ष विदेशी निवेश की अनुमति देने वाला नया कानून प्रभावी होने की उम्मीद है। निदेशकों के नियंत्रण और नियुक्ति से संबंधित मानदंडों में छूट से नए खिलाड़ियों को आकर्षित करने की उम्मीद है जो किनारे पर इंतजार कर रहे थे। गैर-बीमा कंपनियों के अधिग्रहण की अनुमति से बीमाकर्ताओं को इंश्योरटेक और टीपीए फर्मों का अधिग्रहण करने की संभावना है
